山下 正太郎

キャリアの出発点はメガバンクです。法人営業とデットファイナンス業務に従事し、企業の信用力評価や様々なスキームの融資を手がけました。ここで、企業の財務を貸し手の目線で見る基礎を徹底的に鍛えられたと感じています。

その後、M&A仲介会社での経験を経て、アドバイザリー会社に創業期の取締役として参画し、多数のM&A案件の成約と組織の拡大に携わりました。仲介の現場で売り手・買い手双方の経営者と向き合う中で、M&Aが経営者の人生を左右する大きな決断であることを肌で学びました。

さらに上場企業のM&A責任者として買収戦略の立案から実行までを担い、PEファンドでは投資実務と買収後のPMIをリードしました。買う側・売る側・投資家側という異なる立場をすべて経験し、それぞれの目線で案件を見られるようになったことは、私の最大の財産です。

一方でこの過程では、財務・税務・資金調達・M&Aといった領域が専門家ごとに分断され、全体を見据えた意思決定ができずに成長機会を逃してしまう企業を数多く見てきました。重要な局面で頼れる財務のパートナーがいれば結果は変わっていたはずだ、という思いが年々強くなりました。

この課題を解決するため、外部CFOとして経営の中に入り込み、財務戦略の立案から資金調達、M&A・Exitまでを一気通貫で支援するMomentis Capital株式会社を2026年に創業しました。経営者の意思決定の質を高めることを通じて、企業価値の最大化に貢献していきたいと考えています。

特定の業種に限定せず、幅広い業種のM&Aに対応しています。中でもSaaS・WebサービスやAI・データ関連など、成長スピードが速く、財務戦略の巧拙が企業価値を大きく左右する領域を得意としています。この領域特有の評価ポイントを踏まえたバリュエーションと買い手への説明ができることが強みです。

また、銀行・M&Aアドバイザリー・上場企業・PEファンドでの経験を通じて、製造業からサービス業まで多様な業種の案件に携わってきたため、業種ごとの商習慣や買い手の目線を踏まえた提案が可能です。

規模についても下限は設けていません。数千万円規模の小規模な譲渡から百億円規模の案件まで、規模に応じた最適な進め方をご提案します。

当社の特徴は、外部CFOとして日常的に企業の財務に深く関与していることです。譲渡を検討し始めた早い段階から財務資料の整備や収益構造の磨き上げに着手できるため、準備不足のまま交渉に入り本来の価値より低い評価で売却してしまう、という中小企業に多い失敗を避けられます。

さらに、売却ありきではなく、資金調達による独立成長という選択肢も含めて企業価値を最大化する道筋をフラットに検討できることも、外部CFOと投資銀行機能を併せ持つ当社ならではの価値だと考えています。

最も大切にしているのは、経営者の意思決定の質を高めることです。M&Aは多くの経営者にとって人生で一度あるかないかの経験であり、売り手と買い手・アドバイザーの間には大きな情報の非対称性があります。だからこそ、目先の成約を急ぐのではなく、取り得る選択肢とそれぞれのメリット・デメリットを構造化してお示しし、経営者ご自身が心から納得して決断できる状態をつくることを最優先しています。

検討の結果、今は売らないという結論に至ったとしても、それが正しい判断であれば私たちにとっては成功です。

次に、実行まで責任を持つことも譲れない姿勢です。戦略やバリュエーションの助言だけでは取引は完結しません。財務資料の整備、DD対応、金融機関や買い手候補との交渉といった実務の細部にまで入り込み、クロージングまで伴走します。

また、PEファンドでの経験も踏まえ、成約はゴールではなくスタートであることを理解しているつもりです。譲渡後に従業員や取引先が幸せになれるか、事業がさらに成長していけるかまでを見据えた相手選びと条件設計を心がけています。

M&Aの成否は成約時の金額だけでなく、5年後・10年後にすべての関係者がこの決断をしてよかったと思えるかどうかで決まると考えています。

会社の売却は決して終わりではなく、事業と従業員の未来をつなぐ前向きな経営判断です。一方で、準備が不十分なまま交渉のテーブルにつくと、本来の企業価値を正しく評価してもらえないケースが少なくありません。財務資料の整備や収益構造の見える化といった事前の準備によって、評価は大きく変わります。

私たちは外部CFOとして財務の内側から企業を磨き上げ、最適なタイミングと相手を見極めた上で、交渉から実行までを一気通貫で支援します。売却だけでなく、資金調達による成長継続という選択肢も含めてフラットにご提案しますので、まだ売ると決めたわけではないという段階でのご相談も歓迎です。

メガバンク、M&Aアドバイザリー、上場企業のM&A責任者、PEファンドと、売り手・買い手・投資家のすべての立場を経験した知見を総動員し、皆様の決断に寄り添います。

10年後に振り返って、あの決断をしてよかったと思っていただけることが私たちの目標です。まずはお気軽にご相談ください。